John Templetoni õppetunnid

• Aprill 25, 2024

Sir John Templeton oli legendaarne investor, kes kasutas investeerimisel väärtuspõhist lähenemist ja kes oli ülemaailmse investeerimise pioneer. Templeton hindas investeerimise väärtust äärmuseni, valides terved rahvad, tööstused ja ettevõtted, kes löövad põhja või mida ta nimetas „maksimaalse pessimismi punktideks”.

John Templeton oli ka väga vaimne mees, kes andis suure osa oma elust ja rahast muudele asjadele kui puhtalt rahaasjad. Ta oli tuntud sellega, et alustas oma investeerimisfondi iga-aastast kohtumist palvega. Millegipärast ei pildista ma Goldman Sachsi ja teisi Wall Streeti ettevõtteid täna, kui nad alustavad oma kohtumisi palvega.

Ta asus investeerimisfondide ärisse 1954. aastal, kui asutas Templetoni kasvufondi. Fondi valitsemise ajal oli fondi aastakasum järgmise 50 aasta jooksul keskmiselt 14%. Teisisõnu, iga 1954. aastal sellesse fondi investeeritud 10 000 dollarit koos dividendide reinvesteerimisega oleks 1992. aastal kasvanud 2 miljoni dollarini, kui ta müüs Templetoni fondid Franklini kontsernile.

See lavastus viie aastakümne jooksul on täiesti tähelepanuväärne! Kuidas Templeton seda tegi?

Ole väärtuslik investor

Eelkõige oli John John Templeton väärtusinvestor. Ta kasutas investeerimisel fundamentaalpõhimõtet, soodusmüüki. Ta otsiks aktsiaid, mis ajutiste asjaolude tõttu oleksid nende vara väärtusest tunduvalt madalamad, ja hoiaks neid aktsiaid aastaid. John Templeton ütles: "Pikamaa vaade nõuab kannatlikkust." Tema Templetoni kasvufond hoidis aktsiaid keskmiselt kuus kuni seitse aastat.

John Templeton kutsus investoreid üles keskenduma väärtusele, kuna enamik investoreid tegi vea, keskendudes väljavaadetele ja suundumustele. Seetõttu lükkas ta tagasi aktsiate valimise tehnilise meetodi. Ta uskus, et graafiline tehniline analüüs on ajaraiskamine. Ta uskus, et "turul edu saavutamiseks peate olema fundamentalist."

OLE CONTRARIAN INVESTOR

Veel üks John Templetoni peamistest investeerimispõhimõtetest on see, et enamiku investorite edestamine nõuab seda, mida nad EI tee. Teisisõnu, minna vastu vilja - olla see, mida nimetatakse kontrariks. Lepingupartnerina ei panustanud ta lihtsalt rahvahulga vastu - talle meeldis investeerida maksimaalse pessimismi kohas.

John Templetoni üks tsitaat võtab selle kenasti kokku. Ta ütles, et "pulliturud on sündinud pessimismist, kasvanud skeptitsismist, küpsed optimismist ja surevad eufooriast."

Hr Templetonile meeldis ka juhtida tähelepanu sellele, et paljud investorid kipuvad kordama oma või teiste vigu ning hoiatasid investeerimise eest koos Wall Streeti karja väidetava ohutusega. Ta uskus, et lihtsalt lootus, et halvad asjad enam kunagi ei kordu, pole usaldusväärne investeerimisstrateegia.

Investoritele sellest ohust rääkides lausus John Templeton ühe oma kuulsaima tsitaadi. Ta ütles, et „investeerimisel on neli kõige ohtlikumat sõna:“ seekord on teisiti. ””

INVESTEERIME MAAILMAS

Valides vähem investeerimisvõimalusi, näitas John Templeton ameeriklastele oma fondi kaudu teed kogu maailmas investeerimiseks. Ta oli ülemaailmse investeerimise pioneer - sel ajal kui ta asutas oma fondi, kaalus enamik ameeriklasi välisturgudele investeerimist harva. Selle kohta, miks ameeriklased ei investeerinud väljaspool USA-d, tsiteeriti Sir Johnit: “See on väga egoistlik. Miks olla nii lühinägelik või lähinägelik, et keskenduda ainult Ameerikale? ”

John Templetoni jälgedes järgimiseks tuleb teha järgmist:

1) olema pikaajaliselt soodne jahimees ja ignoreerima lühiajalisi suundumusi;
2) istuge maha ja vaadake pilti - makromajanduslikud suundumused;
3) minge rahvahulga alla ja ostke seal, kus teised müüvad, ja müüge seal, kus teised ostavad;
4) Jaotage oma ostud kogu maailmas - kõikjal, kus saate oma raha eest kõige rohkem leida - nagu Templeton ütles: „Vaadake investeerimismaailma kui ookeani ja ostke seal, kus saate oma raha eest parima hinna ja kvaliteedi suhte”.

Kui teil on selle artikli või mõne muu investeerimisasjaga seotud küsimusi, võtke minuga igal ajal otse ühendust.

Video Juhiseid: Dave Rubin & John Lennox • Is God dead? Faith, culture and the modern world PART 1 (Aprill 2024).