Kiire ülevaade tasakaalustatud investeerimisfondidest

• Aprill 25, 2024

Kas ma peaksin majanduskasvu investeerima? Või peamiselt sissetuleku nimel? Üks kompromiss ehk tee keskel põhinev lähenemisviis on tasakaalustatud investeerimisfond. Tasakaalustatud investeerimisfond on teatud tüüpi varajaotusfond, mis investeerib aktsiatesse (nii tavalistesse kui ka eelistatud aktsiatesse) ja võlakirjadesse, mis pakuvad tulu ja suurendavad kapitali. Tasakaalustatud investeerimisfondi nimetatakse mõnikord hübriidfondiks.

Tasakaalustatud fondil on põhimõtteliselt kolm eesmärki: kapitali säilitamine, püüdes samal ajal kapitali ja jooksvat sissetulekut pikaajaliselt suurendada. Nende kolme prioriteedi täpne paremusjärjestus ja kaal võivad mõnikord muutuda, et võtta arvesse muutuvaid majandus- ja turutingimusi. Tasakaalustatud fond püüab saavutada oma mitmekesiseid eesmärke, mitmekesistades oma osalust laias valikus aktsiate ja võlakirjade vahel, kasutades selleks eelnevalt fikseeritud valemit, näiteks 60% eraldamine aktsiatesse ja 40% võlakirjadesse. Napp ülejääk on üldiselt suunatud rahaturuinstrumentide ja konverteeritavate aktsiate suhtes. Spetsiifilist osakaalu saab siiski piirata iga varaklassi miinimumini või maksimumini. Lisaks võib fond piirata võlakirjade ostmist ainult investeerimisjärgu kvaliteediga võlakirjade ostmiseks. Sõltuvalt fondist võib kindla protsendi eraldada ka madalama kvaliteediga fikseeritud tulumääraga väärtpaberitele. Investeerimisfondi portfellis olevate aktsiate valimine ja ostmine varieerub samuti perioodiliselt, kuna sellega püütakse saavutada optimaalne tasakaal investeerimisriski ja tulu vahel. Näiteks võib fondivalitseja või juhtimismeeskond otsustada osta "alahinnatud" ettevõtete aktsiaid, võttes aluseks nende ajaloolise kasumi ja turuhinnangu, kui väljavaated on muude investeerimisvõimalustega võrreldes soodsamad. Fond võib eraldada teatud protsendi oma osalusest ka välisvõlakirjadesse ja aktsiatesse. Portfelli ümberjaotamist võib kohandada vastavalt muutuvatele turutingimustele, majanduslikele ja ärilistele väljavaadetele ning riskijuhtimisele.

Kuna tasakaalustatud fondide eesmärk on minimeerida volatiilsust, on need pulliturgude tootluse osas üldiselt mahajäänud. Tasakaalustatud fond ei pöördu tõenäoliselt agressiivsete investorite poole, kes otsivad kiiret ja kõrge oktaanarvuga investeeringutulu. Ehkki tasakaalustatud investeerimisfondid on vähem volatiilsed kui "puhtad" aktsiafondid, kuna need kaitsevad kapitali säilitamist rohkem turu languse ajal vastavalt oma investeerimiseesmärgile, pole need fondid kindlasti riskimata. Tasakaalustatud investeerimisfond, nagu iga teine ​​fond, võib kogeda puhasväärtuse langust. Põhivara ja investeeringutasuvuse väärtuse langus võib olla põhjustatud mitmesugustest põhjuste ja sündmuste kombinatsioonidest. Võlakirjade suhtes kehtivad arvukad riskid, näiteks kõne risk, krediidirisk, tulurisk, intressiriski ja ettemakse risk. Üldiselt nõrk äri- ja majanduskliima või pikaajaline karuturg konkreetses sektoris (nt aktsiaturg) võivad samuti kahjustada investeerimisfondi tootlust ja järgnevat väärtust. Välismaiste väärtpaberite suhtes kehtivad täiendavad loomupärased riskid, näiteks valuutarisk ja likviidsusrisk, ning neid võivad mõjutada kahjulikud majanduslikud ja poliitilised muutused ja areng. Investeerimisfondi halduri või fondivalitseja tehtud investeerimisotsused võivad põhjustada ka fondi ebapiisavaid tulemusi seoses selle asjakohaste võrdlusalustega

Tasakaalustatud investeerimisfondid meeldivad üldiselt konservatiivsetele investoritele, kes otsivad investeerimisstiili "kõik ühes", mis pakuks laialdast mitmekesisust võlakirjade ja aktsiate klasside vahel, omaks pikaajalist ajahorisonti ja suudaks aktsepteerida turu kõikumisi. Tasakaalustatud fond võib olla mitmekesine maksustatava investeerimisfondi portfelli põhiosa või maksuga edasi lükatud pensionikonto.

Informatiivsel eesmärgil ja pole mõeldud nõuandena.

Video Juhiseid: Kas me saame alati kiiret likviidsust lubada? Go & Grow riskid – 2 osa. (Aprill 2024).