Mis on võlakiri?

• Aprill 18, 2024

Põhimõtteliselt on võlakiri laen. Võlakirja ostmisel laenate oma raha ettevõttele või valitsusele. Vastutasuks maksavad nad teile oma raha kasutamise eest intressi. Samuti lubavad nad laenutatud raha täielikult tagasi maksta. See, kas nad täidavad seda lubadust või võlakirja täitmata jätmist, sõltub võlakirjaemitendi maksevõimest.

Võlakirju emiteerivad ettevõtted ning föderaal- ja osariikide valitsused. Ettevõtte võlakirja emiteerib ettevõte. Munitsipaalvõlakirja emiteerib linn või riik. Valitsusvõlakirju emiteerib selline valitsus nagu Ameerika Ühendriigid.

See, kas emiteeriv ettevõte või valitsus tagastab võlakirja või täidab võlakohustusi, sõltub emitendi krediidivõimest. Krediidivõime tähendab, et emitent saab oma kohustused ja laenud tagasi maksta. Makseviivitus on siis, kui emitent ei maksa laenu tagasi. Sõltumatud reitinguagentuurid hindavad võlakirju nende krediidivõime / maksejõuetusriski alusel. Iga reitinguagentuur väljendab oma reitinguid pisut erinevalt, kuid kõik reitingud ulatuvad AAA-st ehk Aaa-st C.-ni. AAA või Aaa-reitingud näitavad, et emitent on väga usaldusväärne ja tõenäoliselt ei täida oma kohustusi. Võite olla kindel, et teie raha tagastatakse. Iga reitinguredelil alla astumisega tekib suurem makseviivituse tõenäosus. AAA või Aaa kuni BBB või Baa reitinguga võlakirju peetakse investeerimisjärguks, samas kui BB või Ba ja madalama hinnaga võlakirju.

Võlakirjad maksavad intressi, mida nimetatakse nende kupongimääraks. Kupongimäär on fikseeritud võlakirja ostmisel. Võlakirja emiteerimise ajal määratakse ka lõpptähtaeg. Võlakirjaomanikule makstakse intressi igal aastal, sageli kaheaastaste osamaksetena. Teenitav intress varieerub emitendi ja emitendi krediidireitingu järgi. AAA reitinguga riigivõlakirjad maksavad kõige madalamat intressi; usutakse, et olete põhimõtteliselt tagasi saanud. Ettevõtte võlakirjad maksavad rohkem kui valitsuse võlakirjad, kuna ettevõtte maksejõuetuse risk on suurem. Lühemad tähtpäevad maksavad vähem kui pikemad. Seda seetõttu, et mida pikema tähtajaga võlakirja hoitakse, seda tõenäolisemalt tõusevad intressimäärad, mis mõjutavad võlakirja väärtust. Võlakirja omamisel kaotab omanik võimaluse saada suuremat tulu. Kui võlakiri müüakse, peaks omanik võtma võlakirja eest vähem raha, et hüvitada uuele omanikule madalam intressimakse.

Ettevõtte võlakirjadelt tuleb tasuda nii föderaalseid kui ka osariiklikke makse. USA valitsuse võlakirjad ei sisalda riiklikku tulumaksu. Vallad on föderaalsetest maksudest vabad. Omavalitsuste võlakirjad võivad olla riiklikud maksud. See juhtub siis, kui omanik elab võlakirja emiteerinud osariigis.

Võlakirjad kauplevad ka järelturul. Sellel turul ostetakse ja müüakse emiteeritud võlakirju. Võlakirjade hind on selline, et nad saaksid järelturul kaubelda. Kui võlakiri müüakse enne tähtaja lõppu, võib võlakiri tagasi tulla algsest väärtusest enam-vähem. Seda seetõttu, et võlakirjade hinnad kõiguvad järelturul täpselt nagu aktsiahinnad. Samuti muutub võlakirja hind seoses intressimääradega. Kui intressimäärad tõusevad, on võlakiri väärt vähem. Kui intressimäärad vähenevad, on võlakiri väärt rohkem.

Võlakirjadesse investeerimiseks on kaks viisi - üksikvõlakirjad või võlakirjafondid. Üksikvõlakiri tagastab igal aastal kindlaksmääratud intressi. Võlakirjafondiga ei saa te tegelikku intressi. Selle asemel saate dividende ja teie põhiosa kõigub turul üles ja alla. Võlakirjafond omab aga sadu või tuhandeid võlakirju. See välistab riski kaotada oma põhisumma vaikimisi. Maksejõuetuse risk on esmatähtis individuaalse võlakirja puhul. Võlakirjafond võimaldab teil dividende reinvesteerida, suurendades sellega oma portfelli.

Millesse peaksite investeerima? Parim valik on võlakirjafond ettevõtete või kohalike omavalitsuste võlakirjade jaoks. See annab mitmekesisuse ja vähendab või eitab maksejõuetuse riski. Sama kehtiks ka rahvusvaheliste võlakirjade kohta. Mis puutub USA valitsuse võlakirjadesse, siis hästi teeks kas individuaalne võlakiri või võlakirjafond. Üksikute võlakirjade ostmise hea tehnika on võlakirjaredeli loomine. Redelit on lihtne vormida - pange võrdne osa rahast, mida peate investeerima, erinevatesse lõpptähtaegadesse. Rämpsvõlakirjad on liiga kõikuvad ja pole soovitatav.

Võlakirjafondi valimisel otsige madalaid tasusid ja müügikulusid. USA valitsuse võlakirju saab osta saidil TreasuryDirect.gov. Ostukulud pole tasulised.

Võlakirjad on portfelli oluline osa. Võlakirjad pakuvad head ja usaldusväärset sissetulekut. Samuti lisavad nad portfellile tasakaalu ja stabiilsust.

Kas ma võiksin soovitada oma e-raamatut Investeerimine 10 000 dollarit 2013. aastal

Video Juhiseid: Kuidas alustada investeerimist? (Aprill 2024).