NÕUANDED, võlakirjad ja deflatsioon

• Mai 2, 2024

Investoritel on vaja inflatsiooni kavandada, kuna see õõnestab edasist kulutamisvõimet. Inflatsiooni eest kaitsmiseks loodi näpunäited ja võlakirjad. Nad reageerivad deflatsiooni ohule erinevalt.

Tavaliselt on kiireloomulisem mure inflatsioon. Investorid teavad hästi, kuidas inflatsioon võib portfelli väärtust vähendada. Kuid on aegu, kus deflatsioon ähvardab. Deflatsioon tähistab selle valuuta kasvavat väärtust, millesse investeerite. Tarbijad näevad ostetavate toodete hindade langust. Portfelli saab tulevikus rohkem osta, kui seda investeeritakse investeeringutesse, mis püsivad püsivad või kasvavad.

Deflatsioon näib tarbija jaoks ideaalne. Sellel on siiski oma miinused. Üks asi, mis ilmneb, on see, et hindade langemine kahjustab ettevõtteid. Ettevõtted peavad omakorda vähem palka maksma, mis vähendab tarbija kulutamisvõimet. Tarbijad kulutavad väiksema palga tõttu vähem. Deflatsioonist võib saada pidev langusspiraal.

Inflatsiooni vastu võitlemiseks loodi riigikassa inflatsiooni eest kaitstud väärtpaberid (TIPS) ja võlakirjade võlakirjad. Nende eesmärk on säilitada teie ostujõud. Mõni võib väita, et ka temaga seotud tarbijahinnaindeks ei kajasta tegelikku inflatsiooni. Olenemata sellest, kas see on tõsi või mitte, pakuvad need võimalust kogu inflatsiooni osaliseks korvamiseks.

Nõuannetel on kaks määra. Üks on fikseeritud kupongimäär. Teine on inflatsioonimäär. Inflatsioonimäär reguleerib teie põhiosa. See määr varieerub, kuna inflatsioon varieerub. Fikseeritud kupongimäär arvutatakse korrigeeritud põhiosa alusel. Teie poolaasta intressimakse suureneb, kui teie põhiosa tõuseb, isegi kui teie kupongimäär jääb samaks. Deflatsiooni ajal võib teie põhiosa väheneda, kui inflatsioonimäär langeb negatiivsele territooriumile.

Näide: teil on võlakiri, mis maksab fikseeritud 3% 10 000 dollarise põhisumma pealt. Esimesed paar aastat on inflatsioon ja teie võlakirja põhiosa kasvab 10 600 dollarini. Teie intressimakse suureneb, kuna põhiosa on suurenenud, samal ajal kui kupongimäär püsib 3%. Siis ilmneb deflatsioon. Esimesel aastal langeb inflatsioonimäär 1% -ni. Teie põhisumma kasvab jätkuvalt, kuna inflatsioonitempo on positiivne. Järgmisel aastal langeb määr -1% -ni. Nüüd vähendatakse teie põhisummat 1% võrra allapoole. Teie poolaasta intress väheneb, kuna põhiosa on väiksem. Kupongi määr jääb 3% juurde.

Võrrelge seda I võlakirjadega. I võlakirjad arvutatakse erinevalt. I Võlakirjadel on kaks määra: fikseeritud intressimäär ja inflatsioonimäär. Mõlemad intressimäärad on kombineeritud, et saada I võlakirja intressimäär.

Näide: teil on fikseeritud määr 1% ja inflatsioonimäär on 2%. Need arvutatakse kokku, et saadaksite järgmise kuue kuu võlakirja praeguse määra 3%. (3% määr on umbkaudne näide, kuna arvutusprotsess võib teile anda pisut rohkem.) Intress koguneb I võlakirjale, kuna võlakirjad ei maksta välja enne, kui olete need sisse tasunud.

Siis tabab deflatsioon. Selles näites langeb inflatsioon -1% -ni (deflatsioon). Nüüd vähendab fikseeritud määra deflatsioonimäär. (1% fikseeritud - 1% deflatsioon = null (arvutuslikult põhineb arvutustel). Teie võlakiri ei teeni enam intressi. Hea uudis on see, et intressimäär ei lange kunagi alla nulli. Teil võib olla fikseeritud intressimäär 1% ja deflatsioon) on -3%, kuid teie võlakiri hoiab oma akumuleeritud väärtust. Ta ei kaota põhiosa. See kehtib iga kord, kui otsustate müüa, kui see on möödunud viieaastase ooteaja jooksul. Enne viit aastat maksate trahvi See kehtib nii inflatsiooni- kui ka deflatsioonitsüklis.

NÕUANDED on ka tõrkekindel. NÕUANDED hoiavad algset põhiväärtust, kui hoiate neid tähtaja lõpuni. Müüge need enne tähtaja lõppu ja saate turuväärtuse, mis võib põhjustada põhiosa kaotamise. Hoidke neid kinni ja saate oma algse investeeringu tagasi.

NÕUANDED ja I võlakirjad on suured investeeringud inflatsiooni suurendamiseks. Nad võivad deflatsioonis kaotada väärtuse. Nad pakuvad küll deflatsioonikaitset. Fikseeritud standardvõlakiri võib deflatsiooni jaoks olla parem. Inflatsioon on enamikul juhtudel suurem mure. Enne ostmist tasub siiski teada saada investeeringu kõiki aspekte.


Kas olete huvitatud lihtsast portfellist, mida saaksite pensioniks kokku hoida? Vaadake minu raamatut lihtsa pensioniportfelli loomise kohta, mis on saadaval veebisaidil Amazon.com:
Investeerimine 10 000 dollarini 2014. aastal (Sandra investeerimise põhitõed)

Video Juhiseid: Info- ja teadmusjuhtimine kaasaegses ühiskonnas (webinar 23. 05. 2016) (Mai 2024).