Karuturu kaitse

• Mai 6, 2024

See nädal oli paljudele börsiinvestoritele üsna traumeeriv nädal. DOW Industrials, S&P 500 ja Nasdaq flirdisid kõik "ametlikul" karuturu territooriumil. Aktsiaturgu peetakse karuturuks, kui see langeb oma tipust vähemalt 20%. Olulisemad indeksid on nüüd tipptasemest 18% - 19% + madalamal ning DOW tööstuskeskmine on tagasi samal tasemel, mis oli umbes kaks aastat tagasi.

Paar selle nädala tähtsündmust näitasid finantsturgude yingit ja yangit. General Motorsi aktsiad langesid madalaimale tasemele 53 aasta jooksul, samal ajal kui CRB indeks (indeks, mis jälgib kaupade hindu) jõudis kõigi aegade kõrgeimale tasemele.

See möödunud nädal börsil tõi loodetavasti koju mõned punktid, mida eelmistes artiklites rõhutati. Esimene punkt on see, et investeerimine indeksifondi, näiteks S&P 500 indeksisse, mis jälgib peamisi aktsiate keskmisi väärtusi ja hoiab selliseid aktsiaid nagu General Motors, pole väikeinvestoril nutikas viis raha teenida. Viimase 10 aasta jooksul on S&P 500 tootlus nüüd negatiivne!

Strateegia „Osta ja hoia” on lihtsalt müüt, et Wall Street jätkab Main Streeti poole liikumist. See lihtsalt ei tööta. Wall Street jätab mugavalt välja sellised ajaloolised faktid nagu järgmised: DOW Industrials jõudis 1000-ni esmakordselt 1966. aastal ja ei saavutanud seda taset kuni 1982. aastani. Tasakaalustamiseks kulus rohkem kui 15 aastat!

Teine punkt, mida üksikute investorite jaoks tuleb rõhutada, on vaadata, kuidas suured edukad investorid pikaajaliselt oma raha teenivad. Eelmises artiklis, kus arutati väga edukaid kolledži sihtkapitali fonde Harvardis ja Yale'is, kirjeldasime, kuidas nad kahe aastakümne jooksul suurt tulu teenisid.

Üks viis, kuidas need fondid said oma rahalt pikaajalist tulu, oli eraldada korralik osa oma investeerimisfondidest kaupadele. Üks põhjus, miks Harvardi ja Yale'i fondid sellise jaotuse teevad, on see, et kaks varaklassi (aktsiad ja kaubad) lähevad tavaliselt vastupidises suunas - finantsturgude ying ja yang.

Hea näite võib leida viimasest finantsturgude ajaloost. 70ndatel läbisid varud jubedat karuturgu, mis kestis enam kui kümme aastat, samal ajal kui kaupadel oli tohutu pulliturg, mis kestis aastaid. 80ndatel ja 90ndatel oli aktsiate turg läbi aegade suurim pulli turg, samal ajal kui kaubad olid absoluutselt laastatud. Nüüd 00-ndatel näib, et USA aktsiad ei lähe enam kuhugi ja tagurpidi kaubad naudivad tohutut pulli.

Harvardi ja Yale'i sihtkapitali fondid eraldavad kaupadele keskmiselt umbes 15%. Enamik üksikuid investoreid pole aga kaupadesse investeerinud. Igal investoril peaks olema vähemalt väike osa nende portfellist investeeritud toormesektorisse.

Üks viis kaubasektoris osalemiseks on lihtsalt toormeid tootvate ettevõtete aktsiate ostmine. Nende ettevõtete tulud tõusevad sünkroonis hindadega, mida nad saavad müüdud toormelt. Nende ettevõtete aktsiahind peaks järgima kõrgemat kasumit. Mõned näited seda tüüpi ettevõtetest hõlmavad järgmist: energeetikasektoris Petrobras (PBR), metallisektoris - BHP Billiton (BHP), põllumajanduses - Potash (POT). Muidugi saab valida paljude teiste varude vahel.

70ndate kaubatullide turu ja praeguse pullituru vahel on üks suur erinevus. Kauba turud ise ei ole enam ainult jõukate pärusmaa. Arvukate ETF-ide (börsil kaubeldavate fondide) ja ETN-ide (börsil kaubeldavad võlakirjad) tulekuga võib ka kõige väiksem investor saada otsese riski kaubaturgudele. Nagu varasemates artiklites käsitletud, kauplevad ETF-id ja ETN-id aktsiatega ning neid saab osta ja müüa mis tahes börsimaakleri kaudu sama hõlpsalt kui General Electric või Apple Computer.

Need ETF-id ja ETN-id on igasuguse kuju ja suurusega. Investor saab osta ETF-i või ETN-i kaubaindeksi alusel, mis hõlmab kõiki kaubeldavaid kaupu, või investor saab osta ETF-i või ETN-i konkreetse sektori (nt energia) alusel, või võib investor osta ETF-i või ETN-i konkreetne üksikkaup.

Kas olete väsinud maksmast läbi nina gaasipumba juures? Teenige raha, ostes bensiinil põhineva ETF-i, mille väärtus tõuseb, kui bensiini hind tõuseb. Kas olete väsinud talvel kõrgete küttearvete tasumisest? Teenige raha, ostes maagaasil või kütteõlil põhineva ETF-i, mille väärtus tõuseb samamoodi nagu kauba puhul. Need ETFid ja ETNid on investoritele lihtsalt lihtne viis oma portfelli mitmekesistada ja loodetavasti ka natuke raha teenida.

Video Juhiseid: Ulinzi vs Karuturu.mp4 (Mai 2024).