Eduka investeerimise saladus

• Mai 17, 2024

Vaatamata paljudele nn rohelistele võrsetele majanduses, mis muutuvad pruuniks, kloppib Wall Streeti propagandamasin endiselt. Wall Street soovitab avalikkusele osta, osta, osta ...

Siin on midagi, mida nad teile ei ütle. The Big Picture ajaveebi Barry Ritholtz on täitnud huvitavaid andmeid. Andmed näitavad, mis oleks juhtunud, kui keegi investeeriks igal aastal 1. jaanuaril 1994 kuni 2009 10 000 dollarit kas S&P 500 indeksisse koos reinvesteeritud dividendidega või pankade CD-dele.

Panga-CD-desse investeeritud raha oleks nüüd väärt 207 509 dollarit, samas kui S&P 500-sse investeeritud raha oleks nüüd vaid 178 253 dollarit. Muud uuringud on näidanud, et perioodil 1968 kuni 2009 ületasid võlakirjad tegelikult aktsiaid. Varud pikaajaliselt?

Ja ärgem unustagem, et viimase 10 aasta jooksul on S&P 500 indeks kaotanud enne dividende 37 protsenti. Teisest küljest on viimase 10 aasta jooksul kulla tootlus 325%. Varud pikaajaliselt?

Äärmiselt oluline on otsus, kuhu oma raha paigutada - aktsiad, võlakirjad, kaubad. Lõppude lõpuks on keskmisel inimesel kõigest 40 aastat aega, et säästa oma pensionile jäämiseks. Nad ei suuda oodata aastakümneid, millal aktsiaturg lihtsalt tagasi pöördub.

Kuidas keskmine inimene nuputab, kuhu oma raha panna? Tuleb kindlaks teha, kus me oleme "ilmalikus turutsüklis". Ajalugu on näidanud, et paljud finantsturud läbivad umbes 17-20-aastase tsükli tipust madalaimani.

Investorite jaoks on üks põhiprobleeme see, et üldine "ilmalik tsükkel" tipust madalaimani ja tagasi minimaalseks võib võtta 35 aastat. See on inimese palgataotlevate aastate suur osa, jättes vähe ruumi mis tahes etappidele tsükli etapi õigeks saamiseks.

Seega on oluline kindlaks teha, kus me tsüklis oleme, sest see mõjutab tõenäoliselt tootlust järgmise kümne aasta jooksul. Ja kuna inimesed veedavad maksimaalselt 40 aastat oma elust pensionieas säästes, põhjustab teadmine, kus me tsüklis oleme, vigade ja kaotuste tekkimist.

Nende tsüklite hiljutised näited hõlmavad ajavahemikku 1966–1983, kui USA aktsiaturg ei teinud toormete hüppeliselt tõustes midagi; ajavahemik 1983–2000, kui USA aktsiad kasvasid kiiresti ja toormed järsult langesid; ning periood 2000. aastast kuni tänapäevani, kus varud on langenud ja kaubad tõusnud.

Niisiis, kus te nüüd jalgrattaga siin USA-s olete? Kui määratleme praeguse karuturgude varude turu 2000. aastal alguse saanud, võime kogu karuturu tsükli olla alles poole peal.

Võlakirjad? Sealne pulliturg on VÄGA laienenud (tänu Föderaalreservi sekkumisele), kuna see algas umbes 1981. aastal, kui Paul Volcker purustas inflatsiooni. Kuna välisinvestorid näivad olevat müüjad, võib võlakirjade karuturg olla käepärast.

Tarbeesemed? Kui vaatame rangelt tsüklit, on see just aktsiatsükli vastand - tundub, et me oleme pulliturgude tsükli poolel teel.

Kui teil on selle artikli või mõne muu investeerimisobjekti kohta küsimusi või kommentaare, võtke minuga otse ühendust.

Video Juhiseid: Kuhu ja kuidas investeerida 2019 aastal (Mai 2024).