Wall Streeti konsensus on sageli vale

• Aprill 27, 2024

On ainult üks viis, kuidas mitte ainult raha teenida, vaid vältida raha kaotamist finantsturgudel. See on selleks, et vältida Wall Streeti konsensuse alusel kindlaksmääratud "kindlust" ja kaaluda investeerimist piirkondadesse, millele Wall Streeti konsensus ei meeldinud.

Vaadake tagasi kümme aastat tagasi ... USA valitsusel oli eelarve ülejääk, ükski lääneriik ei osanud kunagi ette kujutada, et seisaks silmitsi vaikimisi ning ainsad BRICid, kellest keegi oli kuulnud, olid need, mida majade ehitamisel kasutati.

Sel ajal rääkis Wall Street kõigile, et on olemas kaht kindlat investeeringut, mis on keskmise ameeriklase jaoks tee rikkuse juurde. Kaks kindlat investeeringut olid tehnoloogiavarud ja eluase. Seejärel lõhkesid nii Nasdaqi kui USA elamumull suurejooneliselt. See oli eluaseme mulli lõhkemine, mis on ameerika majanduse põlvili viinud.

Ja samal ajal käskis Wall Street kõigil vältida muid piirkondi, näiteks selliseid "ohtlikke" arenevaid turge nagu Hiina. Ja kuld? See oli jäänuk ja ainult pähklijuhtum investeeriks kulda. Lõppude lõpuks oli see kahe kümnendi madalaim - 279 dollarit untsilt.

See nõuanne töötas tõesti hästi - mitte! Kui Dow Jonesi keskmine pole kuhugi kadunud, siis Nasdaq lõigati pooleks ja eluasemehinnad kukkusid kokku, kuldi hinnad on viimase kümnendi jooksul pidevalt tõusnud praegusele tasemele, mis ületab 1200 dollarit untsist.

Samal ajal on Hiinas viimase kümnendi jooksul peaaegu igal aastal toimunud kahekohaline majanduskasv. Ja ka teistel arenevatel turgudel, nagu Brasiilia ja India, on läinud märkimisväärselt hästi.

Tegelikult on arenevatel turgudel läinud nii hästi, et need on riigid, kus on suur ülejääk ja kus paljud lääneriigid ei ole maksejõuetuse ohus.

Mida ütlevad tänapäeval Wall Streeti "geeniused"?

Üksmeel on selles, et kuld on "mull" ja kukub kindlasti kokku. Geeniused räägivad ka, et ka Hiina ja muud arenevad turud kukuvad igal ajal kindlasti kokku.

Pidage meeles, et need on samad inimesed, kes ei näinud kuidagi Nasdaqi ja USA elamuturgudel peaaegu võimatut möödalaskmist.

Ja mis Wall Streetile meeldib? Miks nad muidugi armastavad USA riigikassasid. Üksmeel nõuab tungivalt, et kõik tungiksid riigikassasse ohutuse tagamiseks. See on naeruväärne!

USA riigikassa on suurim mull, mida ma oma investeerimisalal olen oma 30 aasta jooksul näinud. See on lihtsalt "hoogu loov" kaubandus, millesse Wall Streeti kõik jõuavad.

Nasdaqi mulli ajal investeeriksid inimesed ettevõtetesse, kellel pole realistlikku äriplaani, tulusid ega lootusi kunagi raha teenida. Või kui ettevõttel oleks kasumit, maksaksid investorid kasumit 100-kordselt.

Täna maksavad investorid riigikassa mullis pisikeste sissetulekuallikate eest taas kõrgeid hindu. Näiteks 10-aastase inflatsiooniga korrigeeritud võlakirjade (TIPS) korral maksavad investorid nüüd oodatava aastatootluse enam kui 100-kordselt.

Lisaks sellele sarnaneb üksikute investorite võlakirjafondidesse raiskav summa rahavoogudega, mis läksid tehnoloogiamajanduse kõrgpunkti investeerimisfondidesse. Ja diagramm, milles võrreldakse Nasdaqi mulli-aastaseid tulemusi USA riigikassa turu hiljutise tootlusega, on samuti hirmutavalt sarnane.

Alumine rida - see lõpeb riigikassasid ostvate investorite jaoks mõne päevaga väga halvasti, võlakirjade kaotus on vähemalt 50 protsenti nende väärtusest.

Mida peaksid investorid tegema? Väljuge võlakirjadest ja vaadake piirkondi, mida Wall Street ei toeta, nagu kuld, muud kaubad ja arenevad turud.

Video Juhiseid: SCP-342 A Ticket to Ride | euclid | mind affecting / visual scp (Aprill 2024).