Võlakirjaportfell ja intressimäärad

• Mai 16, 2024

Kas USA föderaalreservi eelseisv intressitõus on teile muret tekitanud? Intressimäära muutused mõjutavad võlakirjade tootlust. Tõusvad intressimäärad võivad tähendada võlakirjade kahjumit. Kas teie portfell on valmis tulevasteks hinnatõusuks?

Võlakirjade hinnad liiguvad vastupidiselt võlakirjade tootlusele. See tähendab, et intressimäärade tõustes võlakirjade hinnad langevad. Mõelge lapse nägemusele. Ühes otsas on võlakirjade tootlus. Teisest küljest on võlakirjade hinnad. Võlakirjade tootlus on meil olnud aastaid languses. See on võimaldanud võlakirjafondidel saada head tootlust, kui nende hinnad on tõusnud.

Nüüd on USA föderaalreserv teatanud, et plaanib intressimäärasid tõsta. Fedil on otsene kontroll föderaalsete fondide intressimäära üle, mis on määr, mida pangad kasutavad üksteisele laenamiseks. Muidugi mõjutab see määr kõiki teisi määrasid. Tõusvad lühiajalised intressimäärad sunnivad pikemaajalisi intressimäärasid tõusma. Muidu, miks investeerida millessegi viieks aastaks, kui kahe aasta jooksul saaks sarnase määra. Mõnikord võib juhtuda, et pöördvõrdelised (lühiajalised intressimäärad on kõrgemad kui pikaajalised). Seda nimetatakse pöördtootluse kõveraks ja see viib kergesti majanduslanguseni. Viimati juhtus see aastatel 2008-2009.

Kuidas tõusevad intressimäärad võlakirju, sõltub mitmest tegurist. Nende hulka kuuluvad suurenemise määr ja suurendamise sagedus. Kahjuks on mõlemad tegurid investori kontrolli alt väljas. Mida sa teha saad?

Saadaval on mitu võimalust. Muidugi, alati võiksid kõik oma võlakirjad müüa, kuid see pole soovitatav. Võlakirjad on endiselt mis tahes portfelli tasakaalustav ja oluline osa. Võlakirjad võivad intressimäärade tõustes raha kaotada, kuid mitte sel määral, kui aktsiad kaotavad. Osa investeerimisest on aktsepteerimine, et kahjumid tekivad ükskõik millises portfellis kohati.

Üks võimalus on hoida ainult lühiajalisi võlakirjafonde. Lühiajalistes fondides on vähem kui viie aasta jooksul võlakirjad. See tähendab, et intressimäärade tõustes ostab fond tähtaegade asemel uusi kõrgema tootlusega võlakirju. Need kõrgemad tootlused võivad korvata võlakirjade hinnakaotuse.

Teine võimalus on võlakirjade redel. Ladderdamine on soovitatav üksikute võlakirjade puhul, kuid sama võib kohaldada ka võlakirjafondide puhul. Kõigi lühiajaliste võlakirjafondide omamise (ja väiksema tootluse nägemise korral, kui Fed intressimäärasid ei tõsta) või kõigi pikaajaliste fondide omamise asemel (ja suurte kahjumite nägemisel, kui Fed tõstab intressimäärasid agressiivselt) investeerite mitmesse fondi. Jagate oma raha võrdselt lühiajaliste, keskmise tähtajaga ja pikaajaliste fondide vahel. Lisage vähe rahvusvahelist, kui soovite. Teise võimalusena võiksite kaaluda rohkem lühikeste ja keskmiste võlakirjafondide osakaalu, kuni intressimäärad tõusevad.

Ükskõik, mille valite, pidage meeles, et portfelli stabiliseerimiseks on vaja võlakirju. Võlakirjade karuturud ei ole kunagi nii järsud kui aktsiaturgude karuturud. Intressimäärade tõstmise tõttu suurenenud võlakirjade tootlus on tulevikus teie portfellile kasulik.

Sandra Baublitzi raamatute investeerimine:

Investeerimine 10 000 dollarini 2015. aastal: investeerige oma edulugu edu saavutamiseks (Sandra investeerimise aluste raamat 3)


Lihtne viis edukaks investeerimiseks: ajaproovitud strateegia oma raha kasvatamiseks

Video Juhiseid: Riigikogu istung, 7. mai 2019 (Mai 2024).