Investeerimisfondid ja maksust tulenevad muutuvad annuiteedid

• Aprill 29, 2024

Investeerimisfondid ja maksuga edasi lükatavad muutuvad annuiteedid on kaks üldsusele kõige tuntumat finantstoodet. Kuna maksuga edasi lükatud muutuv annuiteet on põhimõtteliselt "annuiteediümbrisesse paigutatud investeerimisfond", pole üllatav, et potentsiaalsed investorid võrdlevad sageli nende kahe tüüpi finantstoodete omadusi, eeliseid ja puudusi.

Investeerimisfond on avatud investeerimisühing, kuna ta emiteerib pidevalt uusi aktsiaid. Investeerimisfondide investorid saavad aktsiaid osta aktsiaseltsilt või selle aktsionäride kaudu avaliku pakkumise hinnaga. Maksust tulenev muutuv annuiteet, mis tavaliselt ostetakse pensionile jäämise eesmärgil, on põhimõtteliselt üksikisiku ja kindlustusseltsi vaheline kindlustusleping. See on hübriidtoode, kuna see sisaldab nii kindlustus- kui ka pensionikonto omadusi. Maksustatud edasilükatud muutuva annuiteedi omanik maksab preemiaid akumulatsiooniühikute ostmiseks (erinevalt aktsiatest). Kogumisühikuid hoitakse eraldi kontol, mida nimetatakse muutujakontoks. Muutujakonto sisaldab alamkontosid. Allkontod toimivad nagu investeerimisfondid. Iga alamkonto investeeritakse portfelli, millel on konkreetsed investeerimiseesmärgid (nt vara jaotamine, tasakaalustatud, võlakiri, indeks või aktsia). Nagu investeerimisfondide puhul, kõigub fondi alamkontode investeerimisväärtus muutuvas annuiteedis vastavalt aluseks olevate väärtpaberite turuhindadele. Nagu iga investeerimisfondi osakute puhul, arvutatakse ka annuiteedi kogumisühiku väärtus igal tööpäeval. Vaatamata mõnele pealiskaudse ühilduvuse elemendile on investeerimisfondide ja maksudest edasi lükatavate muutuvate annuiteetide vahel kriitilisi erinevusi:

1. Investeerimisfond on investeerimistoode, samas kui muutuv annuiteet on ennekõike kindlustustoode.

2. Muutuvatel annuiteetidel on tavaliselt kõrgemad tasud ja kulud kui investeerimisfondidel, sealhulgas kulukad tagasimaksekulud. Neil on ka muud tüüpi tasud, mis ei ole seotud investeerimisfondidega, näiteks suremus- ja kuluriski tasu. Spetsiaalsete funktsioonide, näiteks "hüvitise suurendamine surma korral", kehtestatakse lisatasud. Sõltuvalt osariigist ja kohalikust omavalitsusest võidakse kindlustusmakseid maksta ka muutuva annuiteedi korral. Muutuvate annuiteetide "keskmise" kulusuhe on samuti kindlustusega seotud kulude tõttu mõnevõrra kõrgem kui investeerimisfondidel.

3. Erinevalt investeerimisfondidest on maksuga edasi lükatavad muutuvad annuiteedid vähem "likviidsed", kuna nad määravad trahvid varajase jaotamise eest. Lisaks muudele kohaldatavatele maksudele ja lõivudele võib enne 59-aastaseks saamist enneaegsete väljaastumiste korral arvestada 10-protsendilist föderaalset karistust.

4. Investeerimisfondide tootlust on üldiselt palju lihtsam jälgida kui muutuvate annuiteedide tootlust.

5. Erinevalt investeerimisfondidest sisaldavad muutuvad annuiteedid teatud tüüpi surmahüvitise garantiid (enne annuiteerimist). Surmahüvitis, mida hüvitisesaaja saab, on tavaliselt suurem järgmistest väärtustest: a) annuiteedilepingu jooksevväärtus või b) vähemalt garanteeritud miinimum, näiteks muutujasse annuiteet investeeritud summa, millest on lahutatud eelnevad väljamakseid.

6. Kui investor on tõenäoliselt madalamas maksuklassis, maksustatakse edasilükatud muutuvast annuiteetist väljavõtmised (tulud) tavalise tuluna. Kui eeldatakse, et maksuklass on sama, on pikaajalise kapitali juurdekasvu maks investeerimisfondide jaoks soodsam.

7. Investeerimisfondide ülekandmine võib kaasa tuua kapitalikasumi makse. Maksuvaba edasiandmine alamkontode vahel on lubatud maksuvabastusega muutuvas annuiteedis 1035 kaudu.

8. Maksumaksmisega edasi lükatud muutuvad annuiteedid ei anna investeerimisfondide järkjärgulist eelist kulude maksmisel, kui annuiteedi omanik sureb.

Oleme vaid lühidalt arutanud peamisi erinevusi investeerimisfondide ja maksudest edasi lükatavate muutuvate annuiteetide vahel. Mõlemad on keerukad ja riskantsed investeerimisinstrumendid. Peamine huvi maksudest edasi lükatavate muutuvate annuiteetide vastu on ilmselgelt tingitud töötasude maksustamise edasilükkamisest ja kallinemisest kogunemisetapis. Kuid see ei tohiks kunagi olla ainus kriteerium valimisprotsessis. Finantsplaneerimise vaatenurgast peaksid investeerimisfondi ja maksust tuleneva muutuva annuiteedi suhtelised eelised ja puudused hoolikalt ja põhjalikult hindama järgmist: tasud ja kulud, hoiustamisperiood, likviidsus, maksukäsitlus ja ajalooline tootlus. Kõik need probleemid tuleb määratleda lähtuvalt üksikisiku investeerimisvajadustest ja eesmärkidest, elueast, riskitaluvusest, ajahorisontist, finantsolukorrast ja maksudest.


Informatiivsel eesmärgil ja pole mõeldud nõuandena. Kõiki katseid tehakse täpsusega, kuid kirjutaja ei väida, et sisu ei sisalda faktivigu.

Video Juhiseid: How to Stay Out of Debt: Warren Buffett - Financial Future of American Youth (1999) (Aprill 2024).