Indeksi fondi eelised

• Mai 6, 2024

Nii et teil on raha investeerimiseks ja soovite olla aktsiate ja võlakirjadega. Olete otsustanud, et eelistate pigem fondi mitmekesisust, aga mis nüüd saab? Kas lähete fondi, mida haldab üksikisik, või aktsiate korjamise kogemustega direktorite nõukogu? Kas jälgite lihtsalt indeksifondi abil üldist turgu?

Hallatava ja indeksifondi peamine erinevus seisneb selles, et indeks jäljendab lihtsalt osa aktsiaturust (sõltuvalt sellest, milline indeksifond valiti); arvestades, et hallatav fond tugineb haldurile või haldurite rühmale, kes valivad fondi aktsiad ja otsustavad, millal osta või müüa, et maksimeerida tootlust ja korvata kahjum.

Ilmselt kõlab valitsetav fond esialgu paremini. Kes ei taha, et keegi, kellel on kogemusi, parandaks oma tagasitulekut ja kaitseks teda kaotuste eest? Investeerimismaailma keerukuse tõttu võiks arvata, et parim valik on asjatundlik ekspert. Hooldatud vahenditega on siiski mõned lüngad.

Esiteks on enamiku hallatavate fondide ehk aktiivse investeerimise tasud kõrgemad kui indeksfondide ehk passiivsete investeerimiste korral. Esmapilgul tundub see mõistlik, kuna maksate fondihalduri ekspertiisi eest. Nende kõrgemate kulude õigustamiseks peab fond siiski järjekindlalt turgu ületama ja laiendama indeksit. Enamik seda ei tee. Tegelikult kaotavad 60–65% hallatavatest fondidest indekseerimise fondid viie aasta jooksul. Niisiis on turul jätkuvalt võita jätkuva fondi ostmise tõenäosus hirmutav. Lisage sellele veel asjaolu, et fond peab siis veelgi enam turgu lööma, et nende kõrgematest teenustasudest üle saada, ja ilmneb, et indekseerimine pakub rohkem eeliseid.

Teiseks, kui need aktiivsed juhid on oma valdkonnas nii asjatundlikud, siis miks kaotavad nende fondid raha, kui ülejäänud turg langeb? Kas nad ei oleks pidanud olema keskmisest investorist targemad? Lõppude lõpuks oli neil kogu teave fondis asuvate ettevõtete kohta, mis keskmisel investoril puudub.

Kolmas puudus aktiivsete fondide puhul on see, et nad kauplevad sagedamini. Selle aktiivse kauplemise tõttu on portfelli käive suurem, mis tähendab aktsiate sagedamat ostmist ja müümist. See tähendab investori jaoks rohkem makse, kuna aktsiate igakordse müügi korral tekib kapitalikasum või -kahjum. Võib-olla oleks vastuvõetav rohkem makse, kui sagedane kauplemine tooks turule tulu. Seda ei juhtu sageli.

Kuidas on indeksfondidega? Indeksifondide eelised on madalad kulud (vähem tasusid) ja suuremad koefitsiendid selle teenimiseks, mida turg teenib. Fond ostab lihtsalt kõik indeksid, mida ta jälgib. Puudub juhtimismeeskond ega juhatus, seega pole ka kedagi, kellele palka makstaks. Seetõttu hoitakse kulud madalal. Ainult märkus, ärge kunagi ostke koormusfondi. Teile öeldakse, et maksate fondi ekspertiisi eest. Ära usu seda. Seal on palju koormata koormavaid fonde, mis teevad suurepärase töö odavate kuludega. Eriti ärge ostke koormaga indeksifondi. Indeksi jälgimiseks ei ole vaja eriteadmisi. Indeksifondid ostavad või müüvad aktsiaid ainult siis, kui nende alusindeks muutub. Seetõttu on portfelli käive väga madal ja seega vähem makse.

Kõik see tähendab fondi, mis võrdub turu tootlus miinus väikesed kulud. Ehkki see ei pruugi tunduda parimal võimalikul tootlusel, eriti kui seda on oodata karuturul, on fakt, et kõige aktiivsemad fondid ei anna isegi turu ekvivalenti tagasi ja lahutavad siis veelgi kõrgemad tasud. Lisage portfelli käibest kõrgemad maksud ja maksate aktiivse fondi asjatundlikkuse eest palju.

Kas ma võiksin soovitada oma e-raamatut Investeerimine 10 000 dollarit 2013. aastal

Video Juhiseid: Indeksni fond || Što je to indeks? (Mai 2024).